Con una disminución promedio cercana a los $374 mil millones entre el 9 de noviembre y el 16 de noviembre, la industria de fondos de inversión mantuvo activos por $56 billones de pesos en volumen de recursos administrados.
En el reporte de la semana anterior nos referimos a las categorías que reflejaron en mayor y menor proporción la incertidumbre con respecto a los resultados de las elecciones en los EEUU y mencionamos que en los días previos los recursos de los fondos de inversión fluyeron en mayor proporción a categorías de menor volatilidad, tratando de cubrirse contra lo que efectivamente sucedió con posterioridad al día de las elecciones: una disminución en la valoración de categorías que son percibidas como más riesgosas. De esta manera, en términos porcentuales, se puede apreciar que entre el 9 de noviembre y el 16 de noviembre la categoría con mayor disminución en flujos de fondos expresada como porcentaje de activos fue Renta Variable Diversificada con una reducción de 398 pb en valoración y 73 puntos básicos en depósitos.
Durante este periodo, 8 de las 11 categorías mostraron una disminución neta en los flujos de fondos. Sin embargo, las categorías que más ganaron activos fueron Renta Fija Corto Plazo (135MM; rentabilidad +0.55% mensual) y Renta Fija Mediano Plazo (45MM; rentabilidad +0.51% mensual). Mientras que las categorías que experimentaron mayores salidas en depósitos fueron: Fondos 1525 (-114MM; rentabilidad promedio de +0.56% mensual) y Renta Fija Multimoneda (-113MM; rentabilidad promedio 0.52% mensual). Por otro lado, Renta Fija Corto Plazo registró un aumento por valoración de $31MM mientras la categoría Renta Variable Diversificada tuvo una disminución de $131 mil millones por el mismo concepto.
En el plazo de un mes (16 de octubre a 16 de noviembre) se destacan los incrementos en los flujos de los fondos de Renta Fija, (excepto Mediano Plazo) con incrementos de $1.0 billón y $41 mil millones en las categorías de Corto y Largo plazo respectivamente. De manera similar, la categoría Fondos 1525 alcanzó un crecimiento de $160 mil millones. Durante este mismo periodo y en términos porcentuales, las categorías con mayor disminución promedio en los depósitos expresada como porcentaje de activos fueron Renta Fija Mediano Plazo cuyos depósitos disminuyeron en 5.9% o $485 mil millones y Fondos Globales en 3.5% o $8.9 mil millones de pesos. Por valoración, la categoría fondos Globales mostró un incremento de 2.3% o $6.0 mil millones. En términos absolutos, la mayor disminución por valoración fue reflejada por la categoría Renta Variable Diversificada con una reducción de $ 123 mil millones.
En términos anuales (16 de noviembre 2015 a 16 de noviembre 2016) la industria creció 15.1% en promedio o 6.5 billones de pesos.
En un año, la categoría con mayor disminución en depósitos fue Alternativos Colombia con un descenso de -497MM en activos y una rentabilidad anual de +5.67%. Sin embargo, esta salida de recursos fue compensada por incrementos de depósitos en las categorías de Renta Fija Corto Plazo (2.3 billones de pesos; rentabilidad anual de +6.45%) y Renta Fija Mediano Plazo (1.0 B; rentabilidad anual de +6.70%). De otra parte, por valoración, las categorías más destacadas fueron Renta Fija Corto Plazo con un incremento de 1.4 billones en el periodo de un año, y Fondos 1525 con un incremento de 480 mil millones de pesos en el mismo periodo.
* Rentabilidades anuales calculadas con el promedio de Carteras Colectivas ®con corte al 16/11/2016
