En la primera parte de este reporte de nuevos fondos, mencionábamos cuáles eran las carteras de más reciente constitución en lo corrido del año, en total han sido 48 (11 nuevos fondos y 37 participaciones). Con el fin de cubrir la totalidad de entidades que han constituído nuevas carteras recientemente, presentamos la segunda parte del reporte.

En el artículo previo, resaltábamos que la necesidad de atender los diversos segmentos de clientes de acuerdo con su perfil de riesgo y preferencias, es la principal motivación de las entidades para constituir nuevas carteras y participaciones con el fin de reflejar de la mejor manera las características y las preferencias de los clientes de la entidad.

Con esto en mente, entidades como BTG Pactual, BBVA Asset Management, Valores Bancolombia entre otros, constituyeron en los últimos meses nuevas participaciones y nuevos fondos que relacionamos a continuación:

BTG Pactual

La firma BTG Pactual introdujo el fondo  “Obligaciones Diversificado II”. Esta cartera a su vez está subclasificada en 2 tipos de participación: “A” para el público en general y “P” para inversión por parte de otros fondos del administrador. Previo al lanzamiento, BTG Pactual contaba con el fondo “Obligaciones Diversificado I” que es similar.  Este último, entregó en el último año una rentabilidad de 9.30% anual frente a 7.16% anual de la categoría de Alternativos ubicándose en el mejor quintil de rentabilidad, superando 90% de sus competidores de la categoría en rentabilidad a 1 año. La política del nuevo fondo indica que el horizonte de inversión de la cartera es de largo plazo, con riesgo alto y requiere una inversión mínima de $5 millones.

BTG Pactual también introdujo dos nuevas participaciones “B” e “I” en su fondo de Deuda Privada de la categoría Renta Fija Mediano Plazo Colombia que salió al mercado en Agosto de 2015. La primera es una participación dirigida al público con una inversión mínima de $1,000 millones de pesos y el segundo tipo de participación es de 10,000 millones de pesos destinada a inversionistas institucionales.  El pacto de permanencia del fondo es 15 días (inicial) y cobra una comisión de 0.5%, que se encuentra entre las más bajas del mercado. Cabe anotar que a pesar del nombre que recibió el fondo (Deuda Privada), le está permitido invertir en activos del Estado Colombiano. Para efectos de conocer en términos generales cómo ha sido el comportamiento de los fondos de BTGPactual, es útil mencionar que el fondo Deuda Privada Clase A muestra una rentabilidad de 5.98% año corrido frente al 5.92% de su categoría Renta fija Mediano Plazo  ubicándose en el mejor quintil de rentabilidad, superando al 90% de sus competidores de la categoría en rentabilidad año corrido.

Con este fondo y las nuevas participaciones, BTG Pactual alcanza un total de 11 fondos de inversión de los cuales 5 se encuentran en la categoría Alternativos (que son fondos cerrados), 2 en Renta Variable Diversificada, 1 en Inmobiliarias, y 1 en cada categoría de Renta Fija (1 en Corto Plazo, 1 en Mediano y 1 en Largo plazo) A través de estos fondos 11 fondos, la entidad administra un total de activos por 1.3 billones de pesos o 2.52% del mercado Colombiano.

Valores Bancolombia

La firma comisionista del Grupo Bancolombia introdujo una nueva cartera en la categoría de Fondos Globales bajo el nombre de “Renta Alta Convicción”. Se trata de un fondo sin pacto de permanencia pero con perfil de riesgo Alto cuyo propósito es el crecimiento del capital en un horizonte de largo plazo. El fondo cuenta con un amplio espectro de activos permisibles, siendo la inversión en países conocidos como paraísos fiscales una de las pocas restricciones; reflejando el alto grado de confianza que la entidad ha depositado en el gerente de portafolio y/o comité de inversiones.

Con esta nueva cartera, Valores Bancolombia cuenta ahora en total con 6 fondos: 2 en la categoría Fondos Globales, 2 en la categoría Renta Mixta Moderada, y 2 de la categoría Renta fija Corto Plazo Colombia.  Los 6 fondos suman un total de 2.9 billones de pesos y representan un poco más del 5.40% del mercado de fondos de inversión en el país.

BBVA Asset Management

BBVA introdujo 3 participaciones nuevas a su fondo FAM que funciona desde 1986 (siendo uno de los fondos con más trayectoria en el país).  FAM es una cartera clasificada en la categoría Renta Mixta Conservadora. Las nuevas participaciones denominadas C, D y E están dirigidas a entidades jurídicas del segmento de construcción, industria y sector educativo respectivamente.  Los tres clases cuentan con inversiones mínimas de $400 millones, $500 millones y $200 millones respectivamente y cuentan con una de las comisiones más bajas de la industria. En términos de rentabilidad, FAM es uno de los fondos con mejor desempeño del mercado con rentabilidades anuales de 6.03% y 5.55% en los compartimentos clase A y clase F respectivamente.

BBVA también introdujo 3 participaciones nuevas denominadas C, D y G en su fondo Efectivo, que hace parte de la categoría Fondos 1525.  El fondo Efectivo, que se inició en 2003, muestra una rentabilidad en el último año de 5.93% y 5.51% en los compartimientos A y F respectivamente. Entre los Activos de los Fondos FAM, Efectivo, País y Plazo 30, la firma acumula $2.1 billones en activos bajo administración, es decir el 4.05% del total administrado en el país.

Alianza Valores

La firma Alianza Valores introdujo un nuevo fondo en Abril bajo la denominación “Alianza Acciones”. El fondo fue definido con 3 tipos de participación: “A” para personas naturales y jurídicas, “C” para APT’s y Fideicomisos y “P” para fondos de pensiones de la misma administradora. El fondo tiene permitido invertir en acciones de alta liquidez de la bolsa local, ADR’s de entidades Colombianas en el exterior e inversiones en valores extranjeros y está clasificado en la categoría Renta Variable Diversificada. Esta cartera utiliza como benchmark el índice COLCAP de la Bolsa de Valores.

De manera similar, ALIANZA Valores introdujo 8 participaciones nuevas en su fondo Alianza Liquidez, que fue lanzada en 2010,  y desde entonces está dirigida a clientes no institucionales con inversión mínima de 10,000 millones. Alianza Liquidez ahora está divida en tres clases de clientes: “A” para personas juridicas, personas naturales, fideicomisos, APT con diferentes niveles de inversión mínima, “C” para corporativos, “D” para Empleados e “I” para Institucional. El fondo actualmente cuenta con una duración de su portafolio de 266 días. La rentabilidad a un año alcanzó el 5.73% anual.     

Alianza Valores también introdujo 8 clases de participación para su fondo Alianza Renta fija 90, lanzado en Junio de 2011, para Corporativos (entidades jurídicas con ventas superiores a 40,000 millones diferenciados por inversión mínima y comisiones). El fondo Alianza Renta fija 90 mantiene actualmente una duración de 285 días. El nombre del fondo está relacionado con el plazo de permanencia de 90 días para los fondos de sus clientes.

La firma también abrió 4 participaciones nuevas en su fondo Alianza Internacional que fue introducido al mercado en Agosto 2013.  Las 4 participaciones son: “A” para personas naturales, “B” para juridicas, “D” para APT’s y Fideicomisos  y “P” para fondos de pensiones de la misma administradora. En el plazo de 3 años, el fondo Internacional ha dado una rentabilidad de 9.89%.

ADCAP

Para mediados de agosto, la firma introdujo un nuevo fondo en la categoría Fondos Globales con el nombre “Invertir Global”. El fondo inició actividades específicamente el 18 de agosto y tiene como objetivo principal brindar al inversionista una alternativa de inversión en activos listados en las Bolsas de Estados Unidos.