Dentro de los esquemas de inversión autorizados en la normatividad colombiana se encuentran los Fondos de Inversión Colectiva Inmobiliarios (FICIs). Al igual que otros fondos, estas carteras sólo pueden ser administradas por sociedades comisionistas de bolsa, sociedades fiduciarias o sociedades administradoras de inversión.
Junto a los Fondos que siguen otras Estrategias como la de Fondos Globales y las carteras de Renta Variable Diversificada, los Fondos Inmobiliarios han mostrado las mayores rentabilidades en el plazo de un año, superando incluso a los fondos que siguen la Estrategia Renta Fija Largo Plazo.
Los Fondos de Inversión Colectiva Inmobiliarios son de naturaleza cerrada, es decir la sociedad que los administra únicamente está obligada a redimir las participaciones de los inversionistas al final del plazo previsto para la duración del fondo. Dentro de los activos de naturaleza inmobiliaria que pueden ser admitidos por estos fondos están bienes inmuebles en Colombia o el exterior, participaciones en fondos de inversión colectiva inmobiliarios y títulos emitidos en procesos de titularización hipotecaria o inmobiliaria, entre otros.
Como característica especial, en la política de inversión de estos fondos, se establece que el porcentaje mínimo en el que se deben invertir los recursos del fondo en activos de naturaleza inmobiliaria es de 75% de los activos totales del fondo.
De acuerdo con la legislación, estos vehículos de inversión pueden ser ofrecidos a diversos tipos de inversionistas. De hecho, las sociedades administradoras que ofrecen la posibilidad de acceder a este vehículo de inversión brindan esta opción a Personas Naturales, Jurídicas e Institucionales.
Con una inversión inicial mínima la firma Credicorp Capital ofrece esta alternativa a través de sus fondos INMOVAL e INMOVAL DESARROLLO INMOBILIARIOS. Estas carteras cuentan con un valor de activos de $930 mil millones de pesos y $42 mil millones respectivamente. Algunas de las principales inversiones de INMOVAL se encuentran en Bodegas Belcorp (7.79%), Derechos Fiduciarios - Fabricato (7.77%), Hotel Ibis Medellín, Cartagena y Bogotá (8.89%), Edificio y Casa Mapfre (7.08%) entre otros con una madurez promedio de 8,402 días.
Por su parte, el fondo INMOVAL DESARROLLO INMOBILIARIOS, administrado por la misma firma y con una madurez promedio de 242 días, distribuye sus inversiones entre activos de Pradera de Gualiques Mosquera (35.88%), Viña San Remo (16.48%), Santa Elena Reservado (13.70%) entre otros.
La firma Old Mutual por su parte, constituyó en febrero de 2013 el fondo FOLDMUTUAL INMOBILIARIA COMPRAR PARA ARRENDAR. A la fecha de corte, este fondo cuenta con activos por $313 mil millones y pueden acceder a él personas naturales con un monto mínimo de inversión de $10.000.000. Las principales inversiones del fondo se encuentran distribuidas de la siguiente forma: Torre No. 3 C.E Colpatria (50.89%), Edificio Chico 92 11 S.A.S. (8.41 %), Bodegas Pilm 23 y 27 (6.08%), Fideicomiso Yacare (5.39 %), entre otros.
El fondo RENTAS INMOBILIARIAS INVERSIONISTAS ESPECIALES de la firma BTG Pactual, ofrece la posibilidad de invertir mediante la figura de FICIs a personas naturales a partir de una inversión inicial mínima de $1.378.900. Las inversiones principales del fondo se distribuyen en Fideicomiso Arriendos Titan Plaza (52.28%), Fideicomisos (19.29%), Fideicomiso Centro Empresarial Titan (14.43%) entre otros.
De acuerdo con el prospecto, el objetivo del fondo OCCIDECOL 1 que administra Fiduciaria de Occidente, es invertir en derechos de contenido económico de largo plazo. Los derechos económicos podrán ser de naturaleza pública o privada que versen sobre contratos de arrendamiento, contratos que contengan flujos de caja futuros, contratos de concesiones y contratos de compraventa de potencia y energía. En la actualidad, Esta cartera cuenta con un 97% de su portafolio en Inversiones la 14 S.A. (la cadena vallecaucana y accionista mayoritaria del establecimiento de comercio ubicado en el Centro Comercial Calima). La inversión mínima inicial para persona natural en este fondo es de $1.000.000.
Próximamente espere más artículos sobre esta alternativa en Colombia como son los Fondos de Inversión Colectiva Inmobiliarios.
Acerca de Carteras Colectivas®
Carteras Colectivas® es una firma dedicada a la investigación del mercado de Fondos de Inversión Colectiva. Desde 2010 organiza la información de la industria y ha creado una serie de productos especializados para Inversionistas, Distribuidores y Administradores de Fondos de Inversión, Gobierno y Medios a través del portal www.carterascolectivas.co
