Cuando se analiza un fondo de inversión de Renta Fija es necesario tener presente que la tasa de interés de intervención afecta de forma generalizada la rentabilidad de los fondos. Por esta razón se requieren índices que permitan identificar qué parte de la rentabilidad de un fondo de inversión podría obedecer a factores de mercado y si la forma como está siendo gerenciado el fondo realmente hace sobresalir su desempeño frente a otras alternativas.
Con corte al 31 de mayo, el índice de rentabilidad de Carteras Colectivas® en el plazo de un año para la Estrategia Renta Fija Largo Plazo alcanzó el 10.46%
Las carteras de Renta Fija Largo Plazo con mejor desempeño que se ubicaron por encima del índice para el plazo de un año fueron las siguientes:
Credicorp Fonval Deuda Corporativa MP - CFDCM
Con activos por $97.7 mil millones, Credicorp Fonval Deuda Corporativa alcanzó una rentabilidad año corrido de +5.31%. El fondo fue constituido en junio de 2015. En el plazo año corrido el fondo mostró una volatilidad menor a la del 33% de los fondos que siguen la misma Estrategia. Para el plazo de un año esta cartera mostró una rentabilidad de 13.81%, es decir 335 puntos básicos por encima del índice a la fecha de corte.
Cabe destacar que del 74.65% que la cartera desglosa en su ficha técnica, el 16.96% se encuentra invertido en BANCOLOMBIA / Bancolombia S.A., 16.3% en DAVIVIENDA / Banco Davivienda S.A, 14.4% en BANOCCIDENTE / Banco de Occidente S.A., y 8.19% en BBVA / BBVA Colombia, entre otros.
El fondo está dirigido a Persona Natural, Jurídica e Institucional. El monto mínimo de inversión para acceder a este fondo es de $1.000.000 pesos, con un pacto de permanencia de 15 días.
Con una rentabilidad año corrido de 5.13% este fondo superó la rentabilidad del 75% de las carteras que siguen la Estrategia Renta Fija Largo Plazo. Este fondo está destinado a inversionistas que desean participar en forma colectiva en la inversión de valores de Deuda Pública con un plazo promedio ponderado de hasta diez (10) años.
En el plazo de un año el fondo Casa de Bolsa Multiplus Quimbaya alcanzó una rentabilidad de +11.49%. Gran parte del portafolio (el 95.86%) se encuentra invertido en TES del Gobierno Nacional.
Frente al Índice de Rentabilidad de la Estrategia Renta Fija Largo Plazo, el fondo Casa de Bolsa Multiplus Quimbaya se ubicó 103 puntos básicos por encima (11.49% fondo vs 10.46% índice)
Al igual que otros fondos de la Estrategia Renta Fija Largo Plazo, esta cartera está dirigida a inversionistas Persona Natural, Jurídica e institucionales. Para los plazos de dos y tres años, la rentabilidad anualizada de esta cartera se ha situado alrededor de +5.92% y +4.94% respectivamente.
El monto mínimo de inversión de este fondo es de $2.000.000 y un pacto de permanencia de 30 días.
El fondo Deuda Publica Clase A de BTG Pactual está dirigido a inversionistas con un perfil de riesgo alto. Con un valor de activos de $4.3 mil millones de pesos, el fondo alcanzó una rentabilidad año corrido de +6.94%, y a un año de +14.67%.
Los Emisores principales del portafolio que posee el fondo son: TES del Gobierno Nacional con 76.19% y el 23.81% restante se encuentra en Repos y Disponible. Con respecto al índice, el fondo Deuda Publica Clase A administrado por BTG Pactual lo superó en 421 puntos básicos al alcanzar una rentabilidad a un año de 14.67%.
El fondo está dirigido a Persona Natural, Jurídica e Institucional, sin pacto de permanencia de 180 días y una inversión mínima de $1.000.000 pesos.
Acerca de Carteras Colectivas®
Carteras Colectivas® es una firma dedicada a la investigación del mercado de Fondos de Inversión Colectiva. Desde 2010 organiza la información de la industria y ha creado una serie de productos especializados para Inversionistas, Distribuidores y Administradores de Fondos de Inversión, Gobierno y Medios a través del portal www.carterascolectivas.co
