Con las redes sociales, facebook y los avances de comunicación digital, la necesidad de satisfacer a los usuarios y a los clientes se ha hecho cada vez mayor en términos de tiempo y calidad. Así mismo, el desarrollo tecnológico y el acceso a grandes volúmenes de información se han vuelto indispensables para competir y ofrecer ventajas a los cada vez más exigentes clientes e inversionistas.

En Carteras Colectivas® quisimos desde hace varios años unir tecnología de punta con nuestro deseo de aportar al desarrollo de la Industria de Fondos, siendo pioneros en Colombia en el desarrollo de categorías en los Fondos de Inversión.

La empresa ha estado acompañando desde hace muchos años el desarrollo del mercado de Fondos en Colombia. Los que hoy conocemos como Fondos de Inversión anteriormente eran llamados Fondos Comunes Ordinarios (FCO’s) o Fondos Comunes Especiales (FCE’s) y han evolucionado de acuerdo con los requerimientos del mercado. Posteriormente se denominaron Carteras Colectivas (lo que dió origen al nombre de la empresa) y en el año 2012 recibieron el nombre de FICs o Fondos de Inversión Colectiva.

Esta experiencia de más de seis años al lado de los Administradores de Fondos nos condujo a tomar la decisión en 2016 de pasar al siguiente nivel en generación de información para inversionistas incorporando soluciones de Business Intelligence y estructurando el que hemos denominado nuestro modelo de Estrategias con Segmentación.

Con esta metodología, Carteras Colectivas® busca acercar el mercado de Fondos de Inversión Colombiano a los estándares de información de mercados más avanzados. Esta idea surgió con el deseo de enfocar nuestra labor en los inversionistas, conscientes de la importancia de definir estrategias de segmentación que permita a los administradores aproximarse mejor a los inversionistas y diferenciar sus fondos de acuerdo con los intereses y características de cada tipo de cliente.

2010: Categorías para comparar

Hacer un análisis comparativo de los más de trescientos Fondos en Colombia no es una tarea fácil. Sin embargo, desde 2010 Carteras Colectivas® estableció un sistema de categorías para los Fondos y desarrolló herramientas de información, estadísticas y de análisis que desde entonces facilitan y brindan el suficiente sustento teórico y práctico para la toma de decisiones de inversión.  La tarea se logró materializar en medio de cambios normativos que aún hoy obligan la publicación de información detallada de cada uno de los fondos y el inicio de la implementación de tecnologías “cloud” que permiten el almacenamiento de enormes cantidades de información histórica en forma rápida y eficiente. Carteras Colectivas® desarrolló de esta manera un portal con un esquema innovador para el mercado local.  

Mis Favoritos rompe el esquema de estructuras rígidas  (2014)

Con el paso del tiempo Carteras Colectivas® introdujo el concepto de “Mis Favoritos” que permite la comparación de fondos sin restricciones de categoría. La herramienta nació cuando un grupo de inversionistas manifestó su necesidad de comparar los fondos por sociedad administradora, independientemente de si se trataba de carteras de corto, mediano o largo plazo, enfocados en la percepción de solidez y el posicionamiento de cada administrador.  

Nacimiento de Estrategias (2015)

Con la introducción de los decretos sobre custodia de valores en 2013 se hizo más evidente que el mercado daría un viraje en cuanto a su percepción de riesgo de las sociedades administradoras (especialmente las firmas comisionistas), al obligar por ley a trasladar el cuidado y la vigilancia de los valores a especialistas de custodia, logrando equilibrar en cierta medida la competencia entre los fondos siendo percibidos como carteras con igual nivel de seguridad y promoviendo la actuación de los administradores en igualdad de condiciones.

Estrategias con Segmentación (2016)

En esta parte debemos destacar que los fondos de FiduBogotá fueron los primeros en tener en cuenta el concepto de segmentación, (específicamente al interior del fondo Sumar), con una estructura moderna de participaciones desarrollada desde años atrás. Posteriormente presenciamos una ola de cambios por parte de los administradores de fondos - comenzando por Fiduciaria BBVA - que introdujo la segmentación en los prospectos de sus fondos. Con la segmentación, el administrador desagregó los fondos existentes con el fin de atender segmentos tales como Persona Natural, persona Jurídica, Institucionales e incluso otros nichos como el de educación. Al ser testigos de la evolución del mercado de fondos y del desarrollo de la estrategia comercial en el sector durante los últimos años, en Carteras Colectivas® consideramos que esta práctica seguirá teniendo acogida entre los demás administradores.  

¿Por qué pensamos que la adopción de estrategias con segmentación es relevante y representa el camino correcto en dirección a las tendencias que caracterizan incluso a las redes sociales? Porque al diferenciar las comisiones y las condiciones específicas para cada tipo de usuario final, el administrador puede organizar mejor los servicios que ofrece a sus clientes y brindarles una experiencia de calidad que 1) haga crecer la relación de negocios con los clientes y 2) suministre una estructura de costos adecuada para cada tipo de cliente.

Así mismo, los gestores contarán con la posibilidad de especializarse en la atención a diversos tipos de clientes, por ejemplo entidades bancarizadas podrían hacerlo en el servicio a clientes minoristas (segmento masivo) o una firma comisionista podría hacerlo en clientes institucionales con comisiones más bajas pero con una base de costos más ajustada a las realidades del negocio, etc. Esta visión coincide con el acercamiento personalizado que caracteriza a los negocios en la era digital.

Como se beneficia el cliente final con la Segmentación por Estrategias?

Con datos más accesibles de rentabilidad, volatilidad, portafolio, riesgo etc. los inversionistas cuentan con la posibilidad de usar el Buscador de Fondos para encontrar cuál es la cartera que más se ajusta a su perfil y nivel de inversión. Con información a diferentes plazos, el inversionista puede ver la evolución o desempeño de un fondo durante períodos largos de 3 años o más, siendo esta la manera más acertada para definir la calidad de un fondo con base en la evolución de sus métricas a lo largo del tiempo.

¿Cuál es la información que el inversionista con recursos disponibles necesita para invertir en fondos?  

El inversionista desea comparar el grupo de fondos que son aptos para él. Para satisfacer esta necesidad dividimos la oferta en fondos para personas naturales (PN), fondos para personas jurídicas(PJ) y fondos para inversionistas institucionales(I). Adicionalmente, dentro de cada segmento estudiamos y clasificamos las carteras según su estrategia efectiva de inversión ya sea en Renta Fija (con 6 tipos de estrategia), Renta Variable (2 tipos de estrategia) y Renta Mixta (3 tipos de estrategia). Para más detalle refiérase al artículo Criterios para la segmentación de fondos de inversión a través de Estrategias por tipo de inversionista

¿En qué beneficia al inversionista la presencia de Carteras Colectivas® en el mercado colombiano?

Carteras Colectivas® facilita la búsqueda de inversiones de acuerdo al perfil de riesgo del cliente. La empresa consolida la información que proviene directamente de las firmas administradoras de fondos de inversión y apoyados en la más avanzada tecnología suministra tanto a inversionistas como Administradores herramientas de información, estadísticas y de análisis que favorecen la definición de Benchmarks e índices, fomenta la transparencia del mercado (especialmente por tratarse de análisis y rankings elaborados por un tercero totalmente independiente de gremios y de las entidades administradoras de fondos de inversión) lo que finalmente redunda en mayor transparencia y confianza por parte de inversionistas.