Composición de Portafolios
y Comprensión del Riesgo
Los instrumentos de inversión aportan diferentes niveles de riesgo y retorno. Entender la composición es entender el riesgo real.
Tipos de Riesgo
Riesgo de Tasa de Interés
Impacto de las variaciones en tasas sobre títulos de renta fija (CDTs, bonos). Cuando las tasas suben, el precio baja. Los fondos con mayor duración son más sensibles.
Riesgo de Crédito
Se materializa cuando un emisor no puede cumplir obligaciones de pago. En fondos se diversifica entre emisores, pero se amplifica durante crisis que requieren liquidación rápida.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de que el portafolio no pueda ser liquidado cuando se necesita. Crítico durante disrupciones y retiros extraordinarios.
Transparencia y Composición
Los administradores publican mensualmente la composición en fichas técnicas. Carteras Colectivas analiza los principales activos (top 10 holdings) para validar coherencia con la categoría asignada.
Aplicación en la Plataforma
Datos de composición extraídos de fichas técnicas mensuales publicadas por los administradores.